基金投顾加入降费行列

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◎记者 朱妍

在行业降费大潮下，部分基金投顾也加入了费率打折的行列。近日，兴证全球基金旗下多元收益的投顾策略给出“半价”优惠，年费率降至0.2%。业内人士认为，自2020年至2021年的基金投顾大降费后，近些年降费动作减少。目前，国内投顾行业还处于初期发展阶段，“价格战”容易压缩盈利空间。

近日，兴证全球基金表示，旗下“兴证全球多元收益”投顾策略的服务费限时“半价”，自12月2日起至明年6月30日，年费率从0.4%降至0.2%。随着多元投顾策略市场关注度的提升，行业竞争也愈演愈烈。

“去年下半年，我们向投资者推荐多元资产配置解决方案时，市场上少有机构在推广类似策略，现在相关内容、观点在微信公众号都‘泛滥’了，同业竞争明显加剧。”有基金投顾机构人士说，近几年优质资产较为稀缺，投资者渴望寻求更高的收益回报，因此对多元资产配置的关注度提升。叠加互联网平台对这类话题进行流量扶持，让相关话题热度居高不下。

不仅是多元投顾策略，今年初，另一家券商曾在官网公告称，自2024年1月18日起至12月31日止，投资者通过该公司直销平台或业务合作机构签约特定基金投顾，服务费适用优惠折扣费率，具体折扣优惠费率以基金投顾服务产品信息披露公告为准。

早在2020年和2021年，南方基金、中欧基金等多家投顾机构曾出现过集体性降费。沪上一家基金投顾机构表示，2021年其投顾费率就基本调整到位了，权益类投顾年费率为0.5%至0.75%，固收类为0.2%至0.25%。

“卷”费率有用吗？上述基金投顾机构人士分析认为，短期来看，降费的确能在一定程度上提升投顾策略的市场吸引力，从而获得一定的业务增量。长期来看，单纯降费难以实现业务规模的可持续增长。投顾业务的核心在于信任与服务，只有专业、优质和适配客户投资目标的投顾服务才是业务稳健前行的基石。

某管理基金投顾人士认为，目前，基金投顾策略同行间的竞争压力是存在的，但更多是来自“流量端”，即让用户认知到策略的存在以及好处，而非费率本身较高。

“基金投顾是基金行业里不怎么赚钱的业务，整个行业尚处于初期阶段。我们的利润还很低，想降费也降不起，今年投顾策略费率没有进行调整。”一位基金投顾机构人士说。

对于后续基金投顾领域的费率优化，招商证券基金评价团队人士建议，构建多层次基金投顾费率体系，比如依照投顾组合的管理难度和标准化程度，构建多层次的收费标准。